本劇承接《新紮師兄》劇情發展。
倪峰入獄後，不想拖累張嘉汶（劉嘉玲），要求與她離婚。汶內心痛苦，但為了令峰安心，最終協議分開。張偉傑（梁朝偉）自謝穎之離開後，仍念念不忘，無心結交其它異性。剛巧叔父張竟成（周潤發）及奶奶由大陸到港，準備投靠張家，張父卻不加理會，偉傑多次幫助他，和竟成為莫逆之交。
竟成乃內地醫生，想報考英聯邦醫生的考試，以便在港執業，但因使用偽銷事件留下案底，喪失投考權，灰心之余，鋌而走險，偷運水貨。後結識女友巧楠，卻被偉傑的死對頭督察韓彬橫刀奪愛。
巧楠的妹妹巧宣（曾華倩）考入警校，結識偉傑，二人發生了戀情，並結為夫婦。可惜婚後磨擦越來越深，偉傑更重蹈父親的覆轍，與巧宜的好友吳欣，發生壹段婚外情。後來欣被殺害，巧宜也被牽扯進去，令巧宜困擾不已，偉傑不斷安慰她。
最後真兇被擒，經此壹事，偉傑，巧宜更覺真情可貴。而偉傑的事業亦漸有發展，回顧以往日子，希噓之余，亦感到欣慰。
